ESOs Contabilidade para opções de ações de funcionários. By David Harper Relevância acima Fiabilidade Não vamos rever o acalorado debate sobre se as empresas deveriam despesas empregado opções de ações No entanto, devemos estabelecer duas coisas Primeiro, os especialistas do FASB Financial Accounting Standards Board queriam exigir Apesar da pressão política, a despesa tornou-se mais ou menos inevitável quando o International Accounting Board IASB exigiu isso por causa do empurrão deliberado para a convergência entre os EUA e as normas internacionais de contabilidade. Para leitura relacionada, veja O Controvérsia Over Option Expensing. Second , Entre os argumentos há um debate legítimo sobre as duas qualidades primárias de relevância de informação de contabilidade e confiabilidade As demonstrações financeiras exibem o padrão de relevância quando incluem todos os custos materiais incorridos pela empresa - e ninguém nega seriamente que opções são um custo Custos relatados em Estado financeiro Essas duas qualidades de relevância e confiabilidade muitas vezes choque no quadro contábil. Por exemplo, o imobiliário é carregado pelo custo histórico porque o custo histórico é mais confiável, mas menos relevante do que O valor de mercado - ou seja, podemos medir com a confiabilidade quanto foi gasto para adquirir a propriedade Oponentes de gastos priorizar a confiabilidade, insistindo que os custos das opções não podem ser medidos com precisão consistente FASB quer priorizar a relevância, acreditando que estar aproximadamente correta na captura de um custo É mais importante corrigir do que ser precisamente errado em omiti-lo completamente. Disclosure necessário, mas não reconhecimento para agora Em março de 2004, a regra atual FAS 123 exige a divulgação, mas não reconhecimento Isso significa que as estimativas de custos de opções devem ser divulgadas como uma nota de rodapé, mas eles Não têm de ser reconhecidos como uma despesa na demonstração dos resultados, onde Reduzir o lucro ou lucro líquido informado Isso significa que a maioria das empresas realmente relatório quatro ganhos por ação números EPS - a menos que voluntariamente optar por reconhecer opções como já fizeram centenas. Na demonstração de renda.1 Basic EPS2 Diluído EPS.1 Pro Forma Básico EPS 2 Pro Forma Diluído EPS EPS diluído captura algumas opções - aqueles que são antigos e no dinheiro Um desafio fundamental na computação EPS é potencial de diluição Especificamente, o que fazemos com opções pendentes, mas não exercido, opções antigas concedidas em anos anteriores Que pode ser facilmente convertido em ações ordinárias a qualquer momento Isto se aplica não apenas às opções de ações, mas também às dívidas conversíveis e alguns derivativos O EPS diluído tenta capturar essa diluição potencial pelo uso do método de tesouraria ilustrado abaixo Nossa empresa hipotética possui 100.000 ações ordinárias Ações em circulação, mas também tem 10.000 opções pendentes que estão todos no dinheiro que é, eles foram concedidos com um preço de exercício 7, mas o estoque tem si Aumentou para 20.As ações ordinárias líquidas de lucro líquido é simples 300.000 100.000 3 por ação A EPS diluída usa o método das ações em tesouraria para responder hipoteticamente à seguinte pergunta: quantas ações ordinárias estariam em circulação se todas as opções em dinheiro fossem exercidas No exercício discutido acima, o exercício por si só acrescentaria 10.000 ações ordinárias à base. No entanto, o exercício simulado proporcionaria à empresa recursos extra em dinheiro de 7 por opção, mais um benefício fiscal. O benefício fiscal é dinheiro real porque a empresa Obtém para reduzir seu lucro tributável pelo ganho de opções - neste caso, 13 por opção exercida Por que o IRS vai coletar impostos dos titulares de opções que pagarão imposto de renda ordinário sobre o mesmo ganho Observe o benefício fiscal se refere a não Opções de ações qualificadas As chamadas opções de ações de incentivo ISOs não podem ser dedutíveis para a empresa, mas menos de 20 das opções concedidas são ISOs. Let s ver como 100.000 ações ordinárias se tornam 103 , 900 ações diluídas sob o método de ações do Tesouro, que, lembre-se, é baseado em um exercício simulado Nós assumimos o exercício de 10.000 opções de dinheiro-próprio que acrescenta 10.000 ações ordinárias para a base Mas a empresa recebe de volta o produto do exercício de 70.000 7 preço de exercício por opção e um benefício tributário em dinheiro de 52.000 13 ganho x 40 taxa de imposto 5 20 por opção Isso é um enorme 12 20 desconto em dinheiro, por assim dizer, por opção para um desconto total de 122.000 Para completar a simulação, Assumir todo o dinheiro extra é usado para comprar de volta ações Ao preço atual de 20 por ação, a empresa compra de volta 6.100 ações. Em resumo, a conversão de 10.000 opções cria apenas 3.900 ações adicionais líquidas 10.000 opções convertidas menos 6.100 ações de recompra Aqui É a fórmula real, onde M preço de mercado atual, preço de exercício E, T taxa de imposto e N número de opções exerced. Pro Forma EPS capta as novas opções concedidas durante o ano Temos analisado como EPS diluído capta o efeito de outstandi No entanto, o que fazemos com as opções outorgadas no ano fiscal atual que têm valor intrínseco zero, ou seja, assumindo que o preço de exercício é igual ao preço das ações, mas são onerosas, no entanto, porque elas têm Valor de tempo A resposta é que usamos um modelo de preço de opções para estimar um custo para criar uma despesa não-caixa que reduz o lucro líquido relatado Considerando que o método de estoque de tesouraria aumenta o denominador do índice de EPS adicionando ações, O numerador de EPS Você pode ver como o gasto não duplica a contagem como alguns sugeriram que o EPS diluído incorpore as concessões velhas das opções quando o pro-forma expensing incorporar subsídios novos. Revisamos os dois modelos principais, Black-Scholes e binomial, nas próximas duas parcelas de Esta série, mas o seu efeito é geralmente para produzir uma estimativa do valor justo do custo que está em qualquer lugar entre 20 e 50 do preço das ações Enquanto a regra de contabilidade proposta que exige a despesa é Muito detalhado, o título é o valor justo na data de concessão Isso significa que FASB quer exigir que as empresas para estimar o valor justo da opção no momento da concessão e registro reconhecer essa despesa na demonstração de resultados Considere a ilustração abaixo com a mesma empresa hipotética Nós olhamos acima. 1 O lucro líquido diluído baseia-se na divisão do lucro líquido ajustado de 290.000 em uma base de ações diluída de 103.900 ações. No entanto, sob pro forma, a base de ações diluída pode ser diferente Veja nossa nota técnica abaixo para maiores detalhes. Primeiro, podemos ver que ainda Têm ações ordinárias e ações diluídas, quando ações diluídas simular o exercício de opções concedidas anteriormente Segundo, assumimos ainda que 5.000 opções foram concedidas no ano atual Vamos supor o nosso modelo estima que eles valem 40 do preço das ações 20, Ou 8 por opção A despesa total é, portanto, 40.000 Terceiro, uma vez que nossas opções acontecem a cliff vest em quatro anos, vamos amortizar a despesa ao longo dos próximos quatro anos Esta é a contabilidade s princípio em ação a idéia é que o nosso empregado estará fornecendo Serviços durante o período de carência, de modo que a despesa pode ser distribuída durante esse período Embora não tenhamos ilustrado, as empresas são autorizados a reduzir a despesa em antecipação da opção forfeitur Por exemplo, uma empresa poderia prever que 20 das opções concedidas serão perdidas e reduzir a despesa em conformidade. Nossa despesa anual atual para a concessão de opções é 10.000, o primeiro 25 da despesa de 40.000 Nosso lucro líquido ajustado é, portanto, 290.000 Nós dividimos isso em ações ordinárias e ações diluídas para produzir o segundo conjunto de números pro forma EPS Estes devem ser divulgados em uma nota de rodapé, e provavelmente exigirá reconhecimento no corpo da demonstração de resultados para os anos fiscais que começam após 15 de dezembro , 2004.A Nota Técnica Final para o Valente Há uma tecnicidade que merece alguma referência que usamos a mesma base de ações diluída para ambos os cálculos de EPS diluídos relataram EPS diluído e pro forma diluído EPS Tecnicamente, sob pro forma diluído ESP item iv sobre o acima Financeiro, a base de ações é aumentada ainda mais pelo número de ações que poderiam ser compradas com a despesa de compensação não amortizada que é, além de ex Por conseguinte, no primeiro ano, uma vez que apenas 10.000 da despesa da opção 40.000 foi cobrado, os outros 30.000 hipoteticamente poderia recomprar 1.500 ações adicionais 30.000 20 Este - no primeiro ano - produz um número total de produtos diluídos Ações de 105.400 e EPS diluído de 2 75 Mas no quarto ano, todas as demais sendo iguais, o 2 79 acima seria correto, como já teríamos terminado de pagar as 40.000 Lembre-se, isso só se aplica ao EPS pro forma diluído onde estamos Expensing opções no numerador. Conclusão Expensing opções é apenas uma tentativa de melhores esforços para estimar as opções de custo Os proponentes têm razão ao dizer que as opções são um custo, e contar algo é melhor do que contar nada Mas eles não podem alegar estimativas de despesas são precisos Considere nossa empresa Acima O que se o estoque mergulhou para 6 no próximo ano e ficou lá Em seguida, as opções seria totalmente inútil, e nossas estimativas de despesas iria revelar-se significativamente overstat Se o estoque fosse melhor do que o esperado, nossos números de EPS seriam exagerados porque nossa despesa teria resultado ser subestimada. Sim Você deve estar preocupado Dana H Shultz endereça o estoque que os ledgers da equidade do LLC que é Diferente do vesting. You deve ser especialmente preocupado se um advogado não estava envolvido na preparação do acordo original. Frankly, eu não acho que a maioria das entidades manter um ledger de vesting, mas sim manter um ledger de patrimônio como Dana descreve que pode ter uma nota de rodapé que Ações ou opções estão sujeitas a vesting. I iria contratar um advogado para escrever uma carta, algo ao longo das linhas de. Eu represento Em conexão com o LLC Acordo datado Y e os interesses do meu cliente, conforme estabelecido em Z, esta carta confirma que Meu cliente cumpriu as seguintes condições de vesting. E agora possui como totalmente investido. Este não é um projeto de bricolage.554 Views View Upvotes Não para Reprodução. Esta resposta não é um substituto para profissionais legais Esta resposta não cria um relacionamento advogado-cliente, nem é uma solicitação para oferecer aconselhamento jurídico Se você ignorar este aviso e transmitir informações confidenciais em uma mensagem privada ou comentário, Não é dever de manter essas informações confidenciais ou renunciar a uma representação adversa aos seus interesses Procure o conselho de um advogado licenciado na jurisdição apropriada antes de tomar qualquer ação que possa afetar seus direitos Se você acredita que tem uma reclamação contra alguém, consulte um advogado imediatamente, Caso contrário, existe o risco de que o tempo reservado para levar a sua reclamação expire Quora usuários que fornecem respostas a questões legais são destinados a terceiros beneficiários com certos direitos ao abrigo Quora s Termos de Serviço. Como é explicado abaixo, a sua pergunta seria um pouco mais fácil Para responder se a entidade era uma corporação em vez de LLC. Para uma corporação, o oficial apropriado deve manter uma ação t Ransfer ledger que mostra quem adquiriu quantas ações quando e o que foi pago por essas ações amostra na página no Estado. O LLC deve ter algo semelhante, um livro de transferência de adesão A situação é um pouco mais complicado, no entanto, porque LLCs podem ter associações expressas como Unidades semelhantes a ações ou porcentagem de interesses. Assim, assumindo que você tem uma participação que tem investido, você deve esperar. Assinar o Acordo de Operação LLC e. Consulte o seu interesse de membro refletido no ledger de transferência de associação. Se essas ações não ocorrem , Então você tem razão para se preocupar, e você deve considerar a retenção de um advogado para ajudá-lo.225 Views View Upvotes Não para a reprodução. Esta resposta não é um substituto para aconselhamento jurídico profissional More. This resposta não é um substituto para aconselhamento jurídico profissional Esta resposta não cria uma relação advogado-cliente, nem é uma solicitação para oferecer aconselhamento jurídico Se você ignorar este aviso e transmitir informações confidenciais em um privat E-mail ou comentário, não há nenhuma obrigação de manter essa informação confidencial ou renunciar a uma representação adversa aos seus interesses Procure o conselho de um advogado licenciado na jurisdição apropriada antes de tomar qualquer ação que possa afetar seus direitos Se você acredita que você tem uma reclamação contra alguém , Consulte um advogado imediatamente, caso contrário há um risco de que o tempo atribuído para trazer o seu pedido pode expirar Quora usuários que fornecem respostas a questões legais são pretendidos terceiros beneficiários com certos direitos ao abrigo Quora s Termos de Serviço. Employee Stock Compensation. Learning Objectivo . Explicar como funcionam as opções de ações de funcionários e como uma empresa iria registrar sua emissão. Opções, como seu nome indica, não tem que ser exercido O detentor da opção deve exercê-lo idealmente quando o preço de mercado s estoque sobe mais do que a opção s Preço de exercício Quando isso ocorre, o titular da opção ganha adquirindo as ações da empresa a um preço abaixo do mercado. Um preço de exercício não padronizado e quantidade de ações, um período de aquisição de direitos para o empregado ea realização necessária de metas de desempenho. O valor justo de uma opção na data de concessão deve ser estimado usando uma opção Como o modelo Black Scholes ou um modelo binomial Uma despesa de compensação periódica é reportada na demonstração do resultado e também na conta de capital pago adicional na seção de capital próprio do acionista. O preço fixo ao qual o proprietário de uma opção pode comprar No caso de uma chamada ou venda no caso de um colocar o valor subjacente ou mercadoria. Um pagamento para o trabalho feito salários, salário, emolument. A período de tempo um investidor ou outra pessoa detentora de um direito a algo deve esperar até que eles são Capaz de exercer plenamente os seus direitos e até que esses direitos não podem ser retirados. Uma empresa oferece opções de ações com vencimento em três anos As opções de ações têm um valor total de 150.000, e é para 50.000 partes de ações em Um preço de compra de 10 O valor nominal de ações é 1 O lançamento em diário para custear as opções de cada período seria Compensação Despesa 50.000 Capital de Pagamento Adicional, Opções de Stock 50.000 Esta despesa seria repetida para cada período durante o plano de opção Quando as opções A empresa receberá dinheiro de 500.000 50.000 ações em 10 O capital pago terá que ser reduzido pelo valor creditado durante o período de três anos O estoque ordinário aumentará em 50.000 50.000 partes em 1 valor nominal E o capital pago em O excesso do par deve ser creditado para balançar para fora a transação O lançamento no diário seria dinheiro 500.000 Capital adicional pago, opções conservadas em estoque 150.000 ações ordinárias 50.000 Capital pago adicional, excesso de par 600.000.Definição de opções conservadas em estoque do empregado. A opção ESO é uma opção de compra de ações sobre as ações ordinárias de uma empresa, concedida pela empresa a um empregado como parte do pacote de remuneração do empregado. O objetivo é dar aos funcionários um incentivo Os gestores de ESOs são, na sua maioria, oferecidos à direcção como parte do seu pacote de remuneração dos executivos. Podem também ser oferecidos a pessoal não executivo, especialmente por empresas que ainda não são rentáveis e têm poucas Os meios de compensação As opções, como o seu nome indica, não têm de ser exercidas O detentor da opção idealmente deve exercê-la quando o preço de mercado da ação sobe mais alto que o preço de exercício da opção Quando isso ocorre, Estoque da empresa a um preço abaixo do mercado. General Foods Common Stock Certificate. Publicamente empresas negociadas podem oferecer opções de ações para seus empregados como parte de sua compensação. Características de ESOs. ESOs têm várias características diferentes que os distinguem de opções de compra negociadas em bolsa. Não é um preço de exercício padronizado e geralmente é o preço atual das ações da empresa no momento da emissão Às vezes, uma fórmula é usada, como a média E preço para os próximos 60 dias após a data de concessão Um empregado pode ter opções de ações que podem ser exercidas em diferentes épocas do ano e para preços de exercício diferentes. A quantidade de ações oferecidas por ESOs também é não padronizada e pode variar. A O período de vesting geralmente precisa ser cumprido antes das opções podem ser vendidas ou transferidas, por exemplo, 20 das opções colete a cada ano durante cinco anos. Objetivos de desempenho ou lucro pode ser necessário cumprir antes de um funcionário exerce suas opções. Data de validade é geralmente um máximo de 10 Anos a partir da data de emissão. ESOs geralmente não são transferíveis e deve ser exercido ou deixado a expirar sem valor no dia de validade Isso deve encorajar o detentor a vender suas opções antecipadamente se for rentável para fazê-lo, uma vez que existe um risco substancial que ESOs, Quase 50, chegar a sua data de validade com um valor worth. Since ESOs são considerados um contrato privado entre um empregador e seu empregado, questões como risco de crédito corporativo, o arranjo da compensação E a liquidação das transações deve ser tratada Um empregado pode ter um recurso limitado se a empresa não puder entregar as ações no exercício da opção. As OS tendem a ter vantagens fiscais não disponíveis para suas contrapartes negociadas em bolsa. Contabilização e Avaliação dos OEN Em 2006, o Conselho de Normas Internacionais de Contabilidade IASB eo Conselho de Normas de Contabilidade Financeira FASB concordam que o valor justo de uma opção na data de concessão deve ser estimado usando um modelo de precificação de opções A maioria das empresas públicas e privadas aplicam o modelo Black Scholes No entanto, até setembro de 2006, mais de 350 empresas divulgaram publicamente o uso de um modelo binomial na Securities and Exchange Commission SEC arquivamentos Três critérios devem ser atendidos ao selecionar um modelo de avaliação. O modelo É aplicado de forma consistente com o objetivo de mensuração do valor justo e outros requisitos do FAS123R. Econômica e geralmente aplicada no campo. E reflete todas as características substantivas do instrumento, ou seja, pressupostos sobre a volatilidade taxa de juros rendimento de dividendos etc. Uma despesa de compensação periódica é registrada pelo valor da opção dividida pelo período de aquisição do empregado A despesa de remuneração É debitado e relatado na demonstração de renda É também creditado a uma conta de capital adicional pago na capital seção do balanço. Deseja acesso a quizzes flashcards destaques e more. Access o conjunto completo de recursos para este conteúdo em um auto - Curso orientado.
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