A OANDA utiliza cookies para tornar os nossos sites fáceis de utilizar e personalizados para os nossos visitantes. Os cookies não podem ser usados para identificá-lo pessoalmente. Ao visitar o nosso site você concorda com OANDA8217s uso de cookies, de acordo com nossa Política de Privacidade. Para bloquear, excluir ou gerenciar cookies, visite o site aboutcookies. org. Restringir cookies impedirá que você se beneficie de algumas das funcionalidades do nosso site. Transferir o nosso Mobile Apps Selecione a conta: COT Forex - CFTCs Compromissos de Traders Posições líquidas não comerciais para a moeda principal Esses gráficos mostram os CFTCs Compromissos de Traders (COT) dados semanais: posições líquidas para os comerciantes não-comerciais (especulativa) nos EUA forex Futuros, juntamente com os contratos de juros abertos detidos por todas as partes. Estes dados de futuros influenciam e são influenciados pelo mercado forex spot, e é considerado um indicador para analisar o sentimento do mercado. Sobre Compromissos de Comerciantes Os Compromissos de Comerciantes (COT) é um relatório emitido pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Ele agrega as participações dos participantes nos mercados de futuros dos EUA (principalmente com sede em Chicago e Nova York), onde commodities, metais e moedas são comprados e vendidos. O COT é liberado toda sexta-feira às 3:30 Eastern Time, e reflete os compromissos dos comerciantes para a terça-feira anterior. O COT fornece uma repartição das posições agregadas prendidas por três tipos diferentes de comerciantes: 8220commercial traders8221 (no forex, tipicamente hedgers), 8220non-comerciantes comerciais8221 (tipicamente, especuladores grandes), e 8220nonreportable8221 (tipicamente, especuladores pequenos). As Posições Líquidas Não Comerciais mostradas no gráfico acima são de contratos mantidos por grandes especuladores, principalmente hedge funds e bancos que negociam futuros cambiais para fins de especulação. Especuladores não são capazes de entregar em contratos e não têm necessidade de subjacente commodity ou instrumento, mas comprar ou vender com a intenção de fechar a sua 8220sell8221 ou 8220buy8221 posição com um lucro, antes do contrato torna-se devido. Estes contratos, vendidos em tamanhos de lote que variam por moeda, saem para ter um excedente de pedidos de compra (valores positivos no gráfico) ou pedidos de venda (valores negativos). O Open Interest representa o número total de contratos, incluindo posições de compra e venda, pendentes entre todos os participantes do mercado. Ou seja, o total de todos os contratos de futuros e / ou opções celebrados e ainda não compensados por uma transação, por entrega, por exercício, e assim por diante. Esses números não são compensados, mas sim mostram o volume total (ou seja, juros). Nota: No mercado de futuros, a moeda estrangeira é sempre cotada diretamente em relação ao dólar norte-americano. No mercado forex spot, algumas moedas são citadas do modo oposto. Por questões de consistência, esses gráficos fornecem dados de posição de mercado de futuros em um eixo inverso (com valores negativos acima do eixo 0) sempre que a ordem de cotação for oposta à notação de forex spot. Este é o caso do Franco Suíço, por exemplo, que no forex é cotado em relação ao dólar americano (USDCHF). Isto é apenas para fins de informação geral - Exemplos mostrados são para fins ilustrativos e podem não refletir os preços atuais da OANDA. Não é um conselho de investimento ou um incentivo ao comércio. História passada não é uma indicação de desempenho futuro. 169 1996 - 2017 OANDA Corporation. Todos os direitos reservados. OANDA, fxTrade e OANDAs fx família de marcas são propriedade da OANDA Corporation. Todas as outras marcas registradas que aparecem neste site são de propriedade de seus respectivos proprietários. Negociação com alavancagem em contratos de moeda estrangeira ou outros produtos fora de bolsa na margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos. Recomendamos que você considere cuidadosamente se a negociação é apropriada para você em função de suas circunstâncias pessoais. Você pode perder mais do que você investe. As informações neste site são de natureza geral. Recomendamos que você procure aconselhamento financeiro independente e garantir que você compreenda completamente os riscos envolvidos antes da negociação. A negociação através de uma plataforma on-line traz riscos adicionais. Consulte nossa seção jurídica aqui. As apostas de spread financeiro só estão disponíveis para os clientes da OANDA Europe Ltd que residam no Reino Unido ou na República da Irlanda. 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A maioria dos comerciantes de curto prazo ou especuladores comércio FX com base na análise técnica, de modo equidade e futuros comerciantes que utilizam análise técnica fizeram a mudança para FX com bastante facilidade. No entanto, um tipo de análise que os comerciantes não foram capazes de transferir para moedas é de volume de negociação com base. Uma vez que o mercado de câmbio é descentralizado e não há uma troca que rastreia todas as atividades de negociação, é difícil quantificar o volume negociado em cada nível de preço. Mas no lugar da negociação baseada em volume, muitos comerciantes voltaram-se para Commodity Futures Trading Commissions Commitments of Traders (COT) relatório. Que detalha o posicionamento no mercado de futuros, para obter mais informações sobre posicionamento e volume. Aqui nós olhamos como as tendências históricas do relatório de COT podem ajudar comerciantes de FX. (Saiba como medir o estado psicológico de um mercado de câmbio em Gauging Major Turns Com Psicologia.) O que é o COT Relatório Os compromissos de comerciantes relatório foi publicado pela CFTC em 1962 para 13 commodities agrícolas para informar o público sobre a corrente Condições em operações de mercado de futuros (você pode encontrar o relatório no site da CFTC aqui). Os dados foram originalmente lançados apenas uma vez por mês, mas mudou-se para uma vez por semana em 2000. Junto com relatórios com mais freqüência, o relatório COT se tornou mais extensa e - felizmente para os comerciantes FX - também se expandiu para incluir informações sobre futuros de moeda estrangeira . Se usado sabiamente, os dados COT pode ser um indicador bastante forte de ação de preço. A advertência aqui é que examinar os dados pode ser complicado, ea liberação de dados é adiada como os números são publicados todas as sextas-feiras para os contratos terças-feiras anteriores, assim que a informação sai três dias úteis após as transações reais ter lugar. Leitura do Relatório COT A Figura 1 é um exemplo de relatório semanal do COT do euro FX para 7 de junho de 2005, publicado pela CFTC. Aqui está uma lista rápida de alguns dos itens que aparecem no relatório eo que eles significam: Comercial - Descreve uma entidade envolvida na produção, processamento ou merchandising de uma mercadoria, usando contratos de futuros principalmente para hedging Long Report - I ncludes all of O número total de contratos de futuros ou de opções que ainda não foram compensados por uma transacção, por entrega ou por exercício. Não comerciais (especuladores) - T raders Como comerciantes individuais, fundos de hedge e grandes instituições que usam o mercado de futuros para fins especulativos e atendem aos requisitos relatáveis estabelecidos pelas posições não-reportáveis da CFTC e posições curtas de interesse aberto que não atendem aos requisitos relatáveis estabelecidos pelo CFTC Número de Comerciantes - O número total de comerciantes que são obrigados a reportar posições à CFTC Posições Reportáveis - As posições de futuros e opções que são Mantém-se acima dos níveis de relatórios específicos estabelecidos pelas regulamentações da CFTC. Relatório Breve - Apresenta o interesse aberto separadamente por posições reportáveis e não reportáveis. Espalhamento - Mede a medida em que um comerciante não comercial detém posições iguais de longo e curto prazo Analisando a amostra , Vemos que o interesse aberto na terça-feira 7 de junho de 2005. foi 193.707 contratos, um aumento de 3.213 contratos da semana anterior. Comerciantes não comerciais ou especuladores eram longos 22.939 contratos e contratos curtos de 40.710, tornando-os líquidos curtos. Comerciantes comerciais. Por outro lado, eram longas líquidas. Com 19.936 contratos mais longos do que contratos curtos (125.244 - 105.308). A mudança no interesse aberto foi causada primeiramente por um aumento em posições comerciais porque os noncommercials ou os especuladores reduziram suas posições líquidas curtas. Usando o relatório COT Ao usar o relatório COT, o posicionamento comercial é menos relevante do que o posicionamento não-comercial porque a maioria das negociações de moeda comercial é feita no mercado de câmbio spot, portanto, quaisquer posições de futuros comerciais são altamente improváveis de fornecer uma representação precisa do posicionamento real do mercado . Os dados não-comerciais, por outro lado, são mais confiáveis porque capturam posições de comerciantes em um mercado específico. Existem três principais premissas em que basear a negociação com os dados COT: Flips no posicionamento no mercado pode ser precisas indicadores de tendências. O posicionamento extremo no mercado de futuros de moeda tem sido historicamente exato em identificar reversões importantes do mercado. As mudanças no interesse aberto podem ser usadas para determinar a força da tendência. 13 Flips in Market Positioning Antes de olhar para o gráfico mostrado na Figura 2, devemos mencionar que no mercado de futuros todos os futuros de câmbio usam o dólar dos EUA como a moeda base. Para a Figura 2, isso significa que o interesse aberto líquido curto no mercado de futuros de francos suíços (CHF) mostra um sentimento de alta para USDCHF. Em outras palavras, o mercado de futuros de CHF representa futuros de CHFUSD, nos quais posições longas e curtas serão exatamente o oposto de posições longas e curtas em USDCHF. Por esta razão, o eixo à esquerda mostra números negativos acima da linha central e números positivos abaixo dela. O gráfico abaixo mostra que as tendências dos comerciantes de futuros não comerciais tendem a seguir as tendências muito bem para CHF. De fato, um estudo da Reserva Federal mostra que o uso de juros abertos em futuros de CHF permitirá que o trader adivinhe corretamente a direção do USDCHF 73 do tempo. Figura 2: N et posições de comerciantes não comerciais nos futuros de francos suíços (eixo correspondente está no lado esquerdo) sobre o mercado monetário internacional (IMM) e ação de preço de USDCHF de abril de 2003 a maio de 2005 (eixo correspondente é em O lado direito). Cada barra representa uma semana. 13 Flips - onde as posições líquidas não comerciais de interesse aberto cruzam a linha zero - oferecem uma maneira particularmente boa de usar os dados COT para futuros suíços. Mantendo importantes convenções de notação em mente (ou seja, saber qual moeda em um par é a moeda base), vemos que quando as posições de futuros líquidos virar acima da linha, a ação do preço tende a subir e vice-versa. Na Figura 2, vemos que os comerciantes não-comerciais virar de longo líquido para curto francos suíços curtos (e dólares longos) em junho de 2003, coincidindo com uma pausa mais elevada em USDCHF. O próximo flip ocorre em setembro de 2003, quando os comerciantes não comerciais tornam-se rede longa, mais uma vez. Usando apenas esses dados, poderíamos ter potencialmente negociado um ganho de 700 pips em quatro meses (a compra em 1,31 ea venda em 1,38). No gráfico, continuamos a ver vários sinais de compra e venda, representados por pontos em que as setas verde (compra) e vermelha (vender) cruzam a linha de preços. Mesmo que esta estratégia de confiar em flips claramente funciona bem para o USDCHF, o flip pode não ser um indicador perfeito para todos os pares de moedas. Cada par de moedas tem características diferentes, especialmente as de alto rendimento, que raramente vêem flips, uma vez que a maioria dos posicionamentos tende a ser líquida por longos períodos, à medida que os especuladores assumem posições de interesse. Posicionamento Extremo O posicionamento extremo no mercado de futuros de moeda tem sido historicamente também exato em identificar reversões importantes do mercado. Conforme indicado na Figura 3 abaixo, posições anormalmente grandes em futuros para GBPUSD por comerciantes não comerciais coincidiram com tops em ação de preço. (Neste exemplo, o eixo esquerdo do gráfico é invertido em comparação com a Figura 2, porque o GBP é a moeda base.) A razão pela qual estas posições extremas são aplicáveis é que eles são pontos em que há tantos especuladores ponderados em uma direção Que não há mais ninguém para comprar ou vender. Nos casos de posições extremas ilustradas na Figura 3, todo aquele que quer ser longo já é longo. Em conseqüência, o exhaustion segue e os preços começam inverter. Figura 3: Posições líquidas não comerciais em futuros de GBP no IMM (o eixo correspondente está no lado esquerdo) ea ação de preço do GBPUSD (eixo correspondente está no lado direito) de maio de 2004 a abril de 2005. Cada barra representa uma semana . Alterações no Interesse Aberto O interesse aberto é uma ferramenta de negociação secundária que pode ser usada para entender o comportamento de preços de um determinado mercado. Os dados são mais úteis para os comerciantes de posição e os investidores como eles tentam capitalizar sobre uma tendência de longo prazo. O interesse aberto pode basicamente ser usado para medir a saúde geral de um mercado de futuros específico que é, aumentando e diminuindo os níveis de interesse aberto ajudam a medir a força ou fraqueza de uma determinada tendência de preços. Por exemplo, se um mercado tem estado em uma tendência de alta duradoura ou tendência de baixa com níveis crescentes de interesse aberto, um nivelamento ou diminuição no interesse aberto pode ser um vermelho Sinalizando que a tendência pode estar chegando ao fim. Rising interesse aberto geralmente indica que a força da tendência está aumentando porque dinheiro novo ou compradores agressivos estão entrando no mercado. O declínio do interesse aberto indica que o dinheiro está saindo do mercado e que a tendência recente está ficando sem impulso. Tendências acompanhadas de declínio interesse aberto e volume tornam-se suspeitos. O aumento dos preços ea queda dos sinais de interesse aberto a tendência recente pode estar chegando ao seu fim como poucos comerciantes estão participando no rali. O gráfico na Figura 4 mostra interesse aberto na ação EURUSD e preço. Observe que as tendências do mercado tendem a ser confirmadas quando o interesse aberto total está em ascensão. No início de maio de 2004, vemos que a ação de preços começa a se mover mais alto, e o interesse geral aberto também está em ascensão. Entretanto, uma vez que o interesse aberto mergulhou em uma semana mais atrasada. Vimos o rali com tampo. O mesmo tipo de cenário foi observado no final de novembro e início de dezembro de 2004, quando o EUR / USD subiu significativamente no aumento do interesse aberto, mas uma vez que o interesse aberto se estabilizou e depois caiu, o EURUSD começou a vender. Figura 4: Interesse aberto no EURUSD (eixo correspondente está no lado esquerdo) e ação de preço (eixo correspondente no lado direito) de janeiro de 2004 a maio de 2005. Cada barra representa uma semana. Resumo Uma das desvantagens do mercado spot FX é a falta de dados de volume. Para compensar isso, muitos comerciantes têm se voltado para o mercado de futuros para medir o posicionamento. Toda semana, a CFTC publica um relatório de Compromisso de Comerciantes, detalhando o posicionamento comercial e não comercial. Com base em análises empíricas, há três maneiras diferentes de se usar o posicionamento de futuros para prever as tendências de preços no mercado spot de câmbio: flips em posicionamento, níveis extremos e mudanças em aberto. É importante ter em mente, no entanto, que as técnicas usando essas premissas funcionam melhor para algumas moedas do que para outros.
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